“유가 급등에 투자심리 출렁”…뉴욕증시, CPI 경계 속 변동성 확대

현지시각 23일 미국(USA) 뉴욕증시는 국제유가의 급등과 소비자물가지수(CPI) 발표를 둘러싼 경계심이 맞물리며 장초반부터 등락을 거듭하고 있다. 이날 S&P500, 나스닥종합, 다우존스 등 주요 지수는 소폭 상승세를 보였으나, 위험자산 선호와 조기 경계심리가 동시에 작용해 변동성 지수가 소폭 오르는 등 시장은 불균형 국면에 진입했다. 러시아 대형 석유기업 제재발 국제유가 급등, 주택지표 부진, 각종 기업 실적 발표가 한데 얽히면서 밀도 높은 변동장세가 펼쳐지고 있다.

23일 오전(동부시각) WTI 기준 원유 선물은 5% 급등하며 에너지 관련 리스크가 부각됐다. 아울러 최초 집계된 주간 신규실업보험청구 통계의 공백, 9월 기존주택판매의 7개월 연속 부진 등이 시장 불확실성을 키우는 요인으로 작용했다. 특히 최근 한 달간 러셀2000 소형주만이 상대적 강세를 이어가는 등, 미국(USA) 주식시장 내부에서도 팩터 간 온도차가 두드러진 상황이다.

대표 대형주와 기술주 실적도 혼조세를 나타냈다. 테슬라 주가는 장초반 4% 넘게 하락했고, 엔비디아는 약보합권에 머물렀다. 이와 달리 애플, 알파벳, 마이크로소프트 등 일부 첨단 빅테크 종목은 소폭 상승해 지수 하방을 방어하는 모양새다. 전일 발표된 테슬라 실적의 이익 감소, 실적 리스크 부각으로 관련 레버리지 투자상품이 급락했으며, 정책 이슈와 테마 수급 변동이 동시에 나타난 양자컴퓨팅 관련주 아이온큐는 8% 가까이 급등해 개별종목 변동성이 더욱 확대됐다.

외신도 시장 변동성을 높게 평가하고 있다. 월스트리트저널(WSJ)은 “국제유가 상승과 정부 통계 공백에 불확실성 프리미엄이 확장됐다”고 보도했고, CNBC 역시 “테슬라 실적 충격, 주요 지수 내 수익률 분산이 뚜렷하다”고 전했다. 금리 측면에서도 10년 만기 미국 국채 수익률은 일시적 하락 이후 4% 부근에서 등락, 시장에 혼재된 신호를 주고 있다. 원달러 환율은 1,439.7원까지 올라 환차익‧손실도 투자전략 재조정의 변수가 됐다.

글로벌 투자자, 특히 한국의 ‘서학개미’들은 최근 보관금액 통계를 통해 투자의 무게중심 변화가 뚜렷하게 드러난다. 테슬라, 디렉시온 테슬라 레버리지 등 단일주‧레버리지형 상품의 자금유입은 감소한 반면, 인베스코 QQQ, 마이크로소프트, 주요 ETF 및 지수형 대형주로 강한 선호 이동이 나타났다. 이는 일시적으로 개인 포트폴리오가 방어적으로 재편되고 있음을 보여준다.

시장 전문가들은 유가와 CPI 등 ‘거시 지표’, 개별기업 실적 특성, 그리고 레버리지‧ETF 등 투자 행태의 세 축이 상호 충돌하면서 팩터 간 초과수익 기회와 위험이 동시에 떠오르는 ‘비동조화’ 장세에 진입했다고 분석하고 있다. “이벤트 노출을 최소화하고, 현금흐름이 견고한 퀄리티 대형주와 기본 지수 ETF 중심의 전략이 단기적으로 유효하다”는 조언도 잇따른다.

이 같은 환경에서는 단기 투자심리 변동이 군집행동 양상으로 흐를 여지가 높아, 투자자들은 명확한 손절 라인과 목표 비중을 사전에 설정하는 등 철저한 리스크 관리의 필요성이 강조된다.  

전문가들은 국제유가와 물가 지표, 빅테크 중심 실적 흐름이 교차하는 이번 장세가 다음 시기 글로벌 증시의 새로운 분수령이 될 가능성에 주목하고 있다.