“AI 과열 논란에 빅테크 주가 일제히 하락”…미국 뉴욕증시, 투자심리 위축과 변동성 확대

현지시각 11월 14일, 미국(USA) 뉴욕증시는 장초반부터 기술주 중심의 전방위 조정세에 들어섰다. 빅테크와 성장주는 물론 소형주까지 고르게 하락하며, 연방준비제도(Fed)의 금리정책 불확실성과 핵심 경제지표 공백, 그리고 AI 투자 과열 우려가 복합적으로 투자심리를 눌렀다. 이번 조치는 한국을 포함한 글로벌 서학개미(미국주식 직접투자자)들의 자산 포트폴리오에도 직접적 영향을 미치고 있다.

14일 미 동부시간 10시41분 기준, S&P 500 지수는 0.90% 하락한 6,676.66, 나스닥 종합지수는 1.06% 내린 22,629.02, 다우존스 지수는 1.07% 빠진 46,947.09를 기록했다. 장중 변동성(VIX) 지수는 22.12로 10% 이상 뛰었고, 러셀 2000 소형주 지수 역시 1% 안팎 내렸다. 시장 하락이 특정 종목군에 국한되지 않고 금융주, 반도체, AI, 성장주 등 전반에 걸쳐 있음을 보여준다.

최근 연준 주요 인사들은 기준금리 인하에 신중한 입장을 다시 확인했다. 미국 연방정부 셧다운 장기화 여파로 6주간 주요 경제지표의 공백까지 발생하며, 투자자들은 물가·소비 흐름을 판단할 ‘신호등’ 없이 불확실성만 쌓이는 상황이다. 14일 예정됐던 10월 소매판매·생산자물가지수(PPI) 발표도 지연 가능성이 커졌다. 고용지표 등 일부 데이터가 발표되고는 있으나, 최근 대규모 감원 등 통계 반영이 더디다는 경계심리에 투자자들은 ‘추가 완화’ 기대를 낮추고 방어적 포지션을 늘리고 있다.

기술주 중심 ‘매그니피센트 7’은 장초반 테슬라(-2.22%), 엔비디아(-1.31%) 등 일제히 약세를 보였다. AI 하드웨어·소프트웨어 관련주 전반이 조정받으며, AI 인프라 투자 대비 실적 회수속도에 대한 우려가 밸류에이션 논란과 함께 다시 부각됐다. 웰스파고 등 주요 투자기관도 지수 기술적 지지선(50일 이동평균선 6,699선) 시험 가능성을 언급했다. 반면 일본(Japan) 금융주 일부는 2분기 실적 호조 기대감에 강세를 기록해 글로벌 증시 내 업종별 흐름이 엇갈리는 모습이다.

이 같은 불확실성에 서학개미들도 투자전략 ‘리밸런싱’에 나서고 있다. 한국예탁결제원 집계에 따르면, 11월 12일 보관금액 기준 미국 주식 상위종목 중 테슬라·팔란티어·아이온큐 등 고위험 성장주와 레버리지 상품은 매도우위가 포착된 반면, 엔비디아·마이크로소프트 등 AI 반도체·플랫폼주에는 저가매수가 일부 유입됐다. 뱅가드 S&P 500 ETF, 슈왑 배당주 ETF 등 방어적 대형 지수ETF의 보관액 소폭 증가도 이 같은 흐름을 뒷받침한다.

환율도 변수로 작용한다. 14일 기준 원·달러 환율이 1,452.1원까지 하락(원화강세)한 상황에서, 달러 자산의 원화 환산가치가 동반 감소했다. 이에 따라 서학개미 보관금액 하락은 순매도뿐 아니라 환율효과와 평가손까지 복합 반영된 결과로 풀이된다. 비트코인 등 비전통자산의 변동성도 커지면서, 리스크가 큰 상품부터 조정받는 고전적 패턴이 반복됐다.

뉴욕타임스와 블룸버그 등 주요 외신은 “과열됐던 성장주·AI가 단기 조정국면에 들어섰다”며, 주요 지수가 단기간 하락 방어에 성공할지 주목했다. 전문가들은 “연준 정책 메시지 혼선, 경제지표 공백, 불안정한 투자심리가 동시에 작용해 증시 변동폭이 커질 수 있다”고 분석했다.

월별로 보면 서학개미의 미국 증시 투자금은 10월 246조 8,800억원으로 사상 최고치였다가, 11월 들어 235조 5,700억원 안팎으로 약 4.6% 감소했다. 성장주 투자에 대한 구조적 신뢰는 여전하나, 밸류에이션 부담과 차익실현 움직임이 위로도 확인되고 있다.

향후 뉴욕증시는 경제지표 발표 재개·연준 통화정책 방향, 그리고 AI·빅테크 실적 기대치와 관련된 시장 심리에 따라 단기등락이 계속될 것으로 보인다. 글로벌 투자자들은 펀더멘털뿐 아니라 투자심리 급변에도 주의를 기울이며 포트폴리오 리스크 관리 강화가 불가피한 상황이다. 전문가들은 앞으로도 뉴욕증시의 ‘실적-금리-밸류에이션’ 삼중 변수에 따른 변동성 확대 국면이 이어질 것으로 내다보고 있다.